تقييم الأسهم العادية بموجب IRC 409A
يأخذ هذا الفاحص المجاني الموجَّه فريقك عبر نقاط القرار الرئيسية لـ تقييم الأسهم العادية بموجب IRC 409A. أجب عن أسئلة قليلة لرؤية المنهج المرجَّح والأدلة الواجب توثيقها.
افتح الأداة المجانية
لأصحاب الأعمال والمديرين الماليين وفرق الصفقات والتقارير
القيمة العادلة في اضمحلال الشهرة والوحدات المولدة للنقد
يأخذ هذا الفاحص المجاني الموجَّه فريقك عبر نقاط القرار الرئيسية لـ القيمة العادلة في اضمحلال الشهرة والوحدات المولدة للنقد. أجب عن أسئلة قليلة لرؤية المنهج المرجَّح والأدلة الواجب توثيقها.
8 خطوات موجهة
خاص داخل متصفحك
روابط لإرشادات موثوقة
ابدأ الفحص المجاني
أداة الفحص الموجَّهة المجانية
أجب عن بضعة أسئلة سريعة أدناه. خصوصي - لا يُرسَل ولا يُحفَظ شيء - ويستغرق نحو دقيقة.
هذه الأداة أداة استرشادية رفيعة المستوى للفرز التقييمي لأغراض المعلومات العامة فقط، وهي ليست تقييماً أو تثميناً ولا رأياً محاسبياً أو ضريبياً أو قانونياً. ويتطلب التوصل إلى استنتاج قيمة قابل للدفاع عنه خبير تقييم مؤهل يطبّق المعايير المهنية على أدلة خاصة بالمنشأة.
الأسئلة التي ترشدك إليها هذه الأداة
إليك ما تسأل عنه الأداة ولماذا تهمّ كل خطوة. تفضّل أن نناقشها معك؟ تواصل معنا وسنساعدك مباشرة.
هل الهدف هو قياس القيمة العادلة لوحدة تقرير تحمل شهرة بموجب ASC 350، أم المبلغ القابل للاسترداد لوحدة مولّدة للنقد (CGU) خُصِّصت لها شهرة بموجب IAS 36؟
لا تُختبر الشهرة بمفردها أبداً؛ بل تُختبر مع وحدة التقرير (US GAAP) أو CGU أو مجموعة من CGU (IFRS) التي خُصصت لها. إذا كانت القيمة الدفترية التي تختبرها لا تتضمن شهرة مخصصة، فإن النموذج ذا الصلة هو اختبار الأصل طويل الأجل أو الأصل غير الملموس ذي العمر غير المحدد، وليس هذا النموذج. تأكد من وحدة الحساب قبل اختيار أساس القياس.
لا تُختبر الشهرة بمفردها أبداً؛ بل تُختبر مع وحدة التقرير (US GAAP) أو CGU أو مجموعة من CGU (IFRS) التي خُصصت لها. إذا كانت القيمة الدفترية التي تختبرها لا تتضمن شهرة مخصصة، فإن النموذج ذا الصلة هو اختبار الأصل طويل الأجل أو الأصل غير الملموس ذي العمر غير المحدد، وليس هذا النموذج. تأكد من وحدة الحساب قبل اختيار أساس القياس.
الإرشادات الرسمية: تدوين معايير المحاسبة الصادر عن FASB
ما الذي استدعى قياس انخفاض القيمة هذا؟
يحدّد المُحفِّز ما إذا كان يجب أصلاً قياس قيمة عادلة أو مبلغ قابل للاسترداد في هذه الفترة. تخضع الشهرة ووحدات توليد النقد (CGU) التي تتضمن شهرة لاختبار سنوي إلزامي، لكن حدثاً محفِّزاً مرحلياً أو مؤشراً وفق IAS 36 يعجّل به. وبموجب US GAAP يمكن لاستنتاج نوعي مدعوم تجنّب الاختبار الكمي السنوي؛ أما بموجب IFRS فإن الاختبار السنوي لوحدة توليد نقد تتضمن شهرة إلزامي، ولا يؤثر استعراض المؤشرات إلا في ما إذا كان يلزم اختبار مرحلي. ويجب توثيق أي من الاستنتاجين لا افتراضه.
يحدّد المُحفِّز ما إذا كان يجب أصلاً قياس قيمة عادلة أو مبلغ قابل للاسترداد في هذه الفترة. تخضع الشهرة ووحدات توليد النقد (CGU) التي تتضمن شهرة لاختبار سنوي إلزامي، لكن حدثاً محفِّزاً مرحلياً أو مؤشراً وفق IAS 36 يعجّل به. وبموجب US GAAP يمكن لاستنتاج نوعي مدعوم تجنّب الاختبار الكمي السنوي؛ أما بموجب IFRS فإن الاختبار السنوي لوحدة توليد نقد تتضمن شهرة إلزامي، ولا يؤثر استعراض المؤشرات إلا في ما إذا كان يلزم اختبار مرحلي. ويجب توثيق أي من الاستنتاجين لا افتراضه.
الإرشادات الرسمية: تدوين معايير المحاسبة الصادر عن FASB
أي أساس قياس سيستخدمه الاختبار الكمي؟
يستخدم ASC 350 أساسًا واحدًا - القيمة العادلة لوحدة التقارير. أما IAS 36 فيتطلب المبلغ القابل للاسترداد، وهو الأعلى من القيمة العادلة ناقصًا تكاليف التخلص والقيمة في الاستخدام، لذا قد تحتاج الوحدة المولّدة للنقد (CGU) إلى تقدير كليهما. والقيمة العادلة والقيمة العادلة ناقصًا تكاليف التخلص هما سعرا خروج للمشاركين في السوق؛ أما القيمة في الاستخدام فهي قيمة حالية خاصة بالمنشأة، ويستخدم الاثنان مدخلات مختلفة ومعدلات خصم مختلفة.
يستخدم ASC 350 أساسًا واحدًا - القيمة العادلة لوحدة التقارير. أما IAS 36 فيتطلب المبلغ القابل للاسترداد، وهو الأعلى من القيمة العادلة ناقصًا تكاليف التخلص والقيمة في الاستخدام، لذا قد تحتاج الوحدة المولّدة للنقد (CGU) إلى تقدير كليهما. والقيمة العادلة والقيمة العادلة ناقصًا تكاليف التخلص هما سعرا خروج للمشاركين في السوق؛ أما القيمة في الاستخدام فهي قيمة حالية خاصة بالمنشأة، ويستخدم الاثنان مدخلات مختلفة ومعدلات خصم مختلفة.
الإرشادات الرسمية: تدوين معايير المحاسبة الصادر عن FASB
هل مدخلات القيمة العادلة مبنية على افتراضات المشاركين في السوق وعلى افتراض سعر الخروج والاستخدام الأمثل والأعلى، لا على أوجه التآزر الخاصة بمنشأة المالك الحالي؟
القيمة العادلة لأغراض الإبلاغ المالي هي سعر خروج يدفعه المشارك في السوق، وليست قيمة استثمارية للمالك الحالي. أما التآزرات الخاصة بالمنشأة أو العقود التي تفوق السوق أو إعادة الهيكلة المخطط لها من قبل المالك فتنتمي إلى القيمة قيد الاستخدام (إذا سمح بها IAS 36)، وليس إلى قياس القيمة العادلة أو القيمة العادلة ناقصاً تكاليف التصرف. وخلط الاثنين يبالغ في تقدير القيمة العادلة ويقلل من تقدير الاضمحلال.
القيمة العادلة لأغراض الإبلاغ المالي هي سعر خروج يدفعه المشارك في السوق، وليست قيمة استثمارية للمالك الحالي. أما التآزرات الخاصة بالمنشأة أو العقود التي تفوق السوق أو إعادة الهيكلة المخطط لها من قبل المالك فتنتمي إلى القيمة قيد الاستخدام (إذا سمح بها IAS 36)، وليس إلى قياس القيمة العادلة أو القيمة العادلة ناقصاً تكاليف التصرف. وخلط الاثنين يبالغ في تقدير القيمة العادلة ويقلل من تقدير الاضمحلال.
الإرشادات الرسمية: تدوين معايير المحاسبة الصادر عن FASB
بالنسبة لأي قيمة عادلة بمنهج الدخل (التدفقات النقدية المخصومة)، هل التدفقات النقدية المتوقعة ومعدل الخصم متسقان داخلياً، وهل تتطابق القيمة العادلة المستنتجة عبر منهجي الدخل والسوق؟
لا يكون التدفق النقدي المخصوم موثوقاً إلا عندما يتطابق البسط والمقام: فالتدفقات النقدية بعد الضريبة تتطلب معدلاً بعد الضريبة، والتدفقات النقدية الاسمية معدلاً اسمياً، والتدفقات النقدية الخالية من الدين متوسط تكلفة رأس المال المرجَّح. وعند استخدام كل من نهج الدخل ونهج السوق، ينبغي فهم الفروق والتوفيق بينها، لا أخذ متوسطها على نحو أعمى. والنموذج غير المُوفَّق مصدر شائع للمبالغة في القيمة العادلة.
لا يكون التدفق النقدي المخصوم موثوقاً إلا عندما يتطابق البسط والمقام: فالتدفقات النقدية بعد الضريبة تتطلب معدلاً بعد الضريبة، والتدفقات النقدية الاسمية معدلاً اسمياً، والتدفقات النقدية الخالية من الدين متوسط تكلفة رأس المال المرجَّح. وعند استخدام كل من نهج الدخل ونهج السوق، ينبغي فهم الفروق والتوفيق بينها، لا أخذ متوسطها على نحو أعمى. والنموذج غير المُوفَّق مصدر شائع للمبالغة في القيمة العادلة.
الإرشادات الرسمية: تدوين معايير المحاسبة الصادر عن FASB
هل تمت تسوية إجمالي القيمة العادلة لوحدات التقرير أو CGU مع القيمة السوقية للكيان، مع دعم أي علاوة سيطرة ضمنية بأدلة السوق؟
بالنسبة لمنشأة عامة، ينبغي مطابقة إجمالي القيمة العادلة لوحدات الإبلاغ مع القيمة السوقية الرأسمالية في تاريخ القياس أو قريباً منه. ولا تكون علاوة السيطرة الضمنية مقبولة إلا إذا كانت متسقة مع العلاوات الملحوظة في صفقات تغيير السيطرة الفعلية؛ وتشير الفجوة غير المفسَّرة إلى أن القيم العادلة مرتفعة أكثر من اللازم. وثِّق المطابقة في أوراق العمل.
بالنسبة لمنشأة عامة، ينبغي مطابقة إجمالي القيمة العادلة لوحدات الإبلاغ مع القيمة السوقية الرأسمالية في تاريخ القياس أو قريباً منه. ولا تكون علاوة السيطرة الضمنية مقبولة إلا إذا كانت متسقة مع العلاوات الملحوظة في صفقات تغيير السيطرة الفعلية؛ وتشير الفجوة غير المفسَّرة إلى أن القيم العادلة مرتفعة أكثر من اللازم. وثِّق المطابقة في أوراق العمل.
الإرشادات الرسمية: تدوين معايير المحاسبة الصادر عن FASB
هل التدفقات النقدية للقيمة في الاستخدام ومعدل الخصم متسقان داخليًا - تدفقات نقدية قبل الضريبة مخصومة بمعدل قبل الضريبة، مع استبعاد التدفقات النقدية التمويلية وضريبة الدخل ومنافع عمليات إعادة الهيكلة المستقبلية أو تحسينات الأصول التي لم تلتزم بها المنشأة بعد؟
تُقاس القيمة قيد الاستخدام قبل الضريبة وقبل التمويل، باستخدام الأصل أو وحدة توليد النقد في حالته الراهنة. وإدراج التدفقات النقدية الضريبية أو الفوائد أو منفعة إعادة هيكلة لم تلتزم بها المنشأة سيبالغ في تقدير القيمة قيد الاستخدام ويخفي انخفاضاً في القيمة. ويجب أن يكون معدل الخصم معدلاً قبل الضريبة متسقاً مع التدفقات النقدية قبل الضريبة، وهو ما يُشتق عملياً بدلاً من مجرد تصعيده إجمالياً.
تُقاس القيمة قيد الاستخدام قبل الضريبة وقبل التمويل، باستخدام الأصل أو وحدة توليد النقد في حالته الراهنة. وإدراج التدفقات النقدية الضريبية أو الفوائد أو منفعة إعادة هيكلة لم تلتزم بها المنشأة سيبالغ في تقدير القيمة قيد الاستخدام ويخفي انخفاضاً في القيمة. ويجب أن يكون معدل الخصم معدلاً قبل الضريبة متسقاً مع التدفقات النقدية قبل الضريبة، وهو ما يُشتق عملياً بدلاً من مجرد تصعيده إجمالياً.
الإرشادات الرسمية: تدوين معايير المحاسبة الصادر عن FASB
هل تستند توقعات القيمة في الاستخدام إلى افتراضات معقولة وقابلة للدعم وإلى أحدث الموازنات أو التنبؤات المعتمدة، على أن تغطي عمومًا ما لا يزيد على خمس سنوات ما لم تكن فترة أطول مبرَّرة، بمعدل نمو نهائي ثابت أو متناقص؟
يقيّد المعيار IAS 36 توقعات القيمة قيد الاستخدام بأحدث الموازنات المعتمدة من الإدارة، وهي عموماً فترة صريحة أقصاها خمس سنوات، مُستقرأة بمعدل ثابت أو متناقص لا يتجاوز متوسط النمو طويل الأجل للمنتجات أو الصناعات أو البلدان المعنية. وتُعد التوقعات على شكل عصا الهوكي والنمو المرتفع الدائم أكثر الطرق شيوعاً في المبالغة بتقدير القيمة قيد الاستخدام. اختبر الافتراضات مقابل دقة التوقعات السابقة.
يقيّد المعيار IAS 36 توقعات القيمة قيد الاستخدام بأحدث الموازنات المعتمدة من الإدارة، وهي عموماً فترة صريحة أقصاها خمس سنوات، مُستقرأة بمعدل ثابت أو متناقص لا يتجاوز متوسط النمو طويل الأجل للمنتجات أو الصناعات أو البلدان المعنية. وتُعد التوقعات على شكل عصا الهوكي والنمو المرتفع الدائم أكثر الطرق شيوعاً في المبالغة بتقدير القيمة قيد الاستخدام. اختبر الافتراضات مقابل دقة التوقعات السابقة.
الإرشادات الرسمية: تدوين معايير المحاسبة الصادر عن FASB
تريد مختصًّا يؤكّد إجابتك؟
أرسل لنا حالتك وسيراجعها معك أحد محاسبينا القانونيين الكبار - أتعاب ثابتة وبدون مفاجآت.
تواصل معنا