Este verificador gratuito y guiado lleva a tu equipo por los puntos de decisión clave de Valoración de la contraprestación contingente (earnouts). Responde unas preguntas para ver el enfoque probable y la evidencia a documentar.
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Esta herramienta es una ayuda de evaluación preliminar de alto nivel, solo para información general, y no constituye una valoración, tasación, ni una opinión contable, fiscal o legal. Una conclusión de valor defendible requiere un especialista en valoración cualificado que aplique normas profesionales a evidencia específica de la entidad.
Esto es lo que pregunta la herramienta y por qué importa cada paso. ¿Prefieres hablarlo? Contáctanos y te ayudamos directamente.
Aplique primero la prueba de definición de negocio, porque solo una combinación de negocios sitúa un earnout dentro del modelo de valor razonable de ASC 805-30. Una trampa común es tratar los pagos contingentes en una adquisición de activos como contraprestación a valor razonable de la fecha de adquisición, cuando en realidad se añaden al costo del activo únicamente a medida que la contingencia se resuelve.
Aplique primero la prueba de definición de negocio, porque solo una combinación de negocios sitúa un earnout dentro del modelo de valor razonable de ASC 805-30. Una trampa común es tratar los pagos contingentes en una adquisición de activos como contraprestación a valor razonable de la fecha de adquisición, cuando en realidad se añaden al costo del activo únicamente a medida que la contingencia se resuelve.
Orientación oficial: Codificación de Normas de Contabilidad de la FASB
La regla de pérdida automática de derechos de ASC 805-10-55-24 es decisiva: la pérdida de derechos al cese hace que el importe sea remuneración, con independencia de cómo lo denomine el contrato. Pondere los ocho indicadores de ASC 805-10-55-25, y recuerde que un acuerdo mixto puede dividirse: solo la porción correspondiente a la condición de vendedor es contraprestación que debe valorarse, y la porción vinculada a los servicios se reconoce como gasto.
La regla de pérdida automática de derechos de ASC 805-10-55-24 es decisiva: la pérdida de derechos al cese hace que el importe sea remuneración, con independencia de cómo lo denomine el contrato. Pondere los ocho indicadores de ASC 805-10-55-25, y recuerde que un acuerdo mixto puede dividirse: solo la porción correspondiente a la condición de vendedor es contraprestación que debe valorarse, y la porción vinculada a los servicios se reconoce como gasto.
Orientación oficial: Codificación de Normas de Contabilidad de la FASB
La clasificación rige la medición posterior: un earnout clasificado como pasivo se vuelve a medir a valor razonable en cada período con efecto en resultados, mientras que una contraprestación clasificada como patrimonio se fija en el importe a la fecha de adquisición y nunca se vuelve a medir. Una trampa frecuente es suponer que cualquier liquidación en acciones es patrimonio: un número variable de acciones por un importe fijo es un pasivo conforme a ASC 480-10-25-14.
La clasificación rige la medición posterior: un earnout clasificado como pasivo se vuelve a medir a valor razonable en cada período con efecto en resultados, mientras que una contraprestación clasificada como patrimonio se fija en el importe a la fecha de adquisición y nunca se vuelve a medir. Una trampa frecuente es suponer que cualquier liquidación en acciones es patrimonio: un número variable de acciones por un importe fijo es un pasivo conforme a ASC 480-10-25-14.
Orientación oficial: Codificación de Normas de Contabilidad de la FASB
La forma del pago determina el método más que la métrica: un pago lineal se adapta a un modelo de valor esperado basado en escenarios, mientras que los umbrales, topes, pisos, tramos o recuperaciones crean opcionalidad que un modelo de valoración de opciones o de Monte Carlo valora adecuadamente. La trampa consiste en forzar una única estimación puntual sobre un pago con opcionalidad, lo que distorsiona sistemáticamente el valor razonable.
Revise las ilustraciones de valor presente y de técnicas de valoración de ASC 820-10-55 antes de seleccionar un método para el pago.
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Identifique a qué hace referencia realmente el pago, porque un subyacente que se negocia directamente (el precio de una acción o un índice) se valora a partir de datos de mercado observables en un modelo neutral al riesgo, mientras que un resultado operativo interno no lo es. La siguiente pregunta evalúa entonces cuánto riesgo sistemático conlleva ese resultado operativo, que es lo que decide entre un enfoque basado en escenarios y uno de simulación.
Identifique a qué hace referencia realmente el pago, porque un subyacente que se negocia directamente (el precio de una acción o un índice) se valora a partir de datos de mercado observables en un modelo neutral al riesgo, mientras que un resultado operativo interno no lo es. La siguiente pregunta evalúa entonces cuánto riesgo sistemático conlleva ese resultado operativo, que es lo que decide entre un enfoque basado en escenarios y uno de simulación.
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El riesgo de una métrica diversificable se descuenta en un modelo de valor esperado del mundo real a una tasa que refleja el valor temporal del dinero más la solvencia crediticia propia del pagador; el riesgo sistemático no puede diversificarse y debe valorarse mediante un modelo de opciones o de simulación neutral al riesgo. La trampa consiste en añadir una prima de riesgo arbitraria a una métrica diversificable o, peor aún, en ignorar el riesgo sistemático que un participante del mercado valoraría.
El riesgo de una métrica diversificable se descuenta en un modelo de valor esperado del mundo real a una tasa que refleja el valor temporal del dinero más la solvencia crediticia propia del pagador; el riesgo sistemático no puede diversificarse y debe valorarse mediante un modelo de opciones o de simulación neutral al riesgo. La trampa consiste en añadir una prima de riesgo arbitraria a una métrica diversificable o, peor aún, en ignorar el riesgo sistemático que un participante del mercado valoraría.
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