IRC 409A 普通股估值
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所估值的权益是否为家族有限合伙企业或家族有限责任公司（LLC）中的非控制性（少数）权益，而该企业由转让人及其家族共同控制？
缺乏控制权折价取决于标的权益是否缺乏强制分配或出售的权力，而非家庭的合计持股地位。Rev. Rul. 93-12 确认，家庭持股不会被合计以否定少数股权折价，但本身控制该实体的被转让权益应按控制权层面计价。
缺乏控制权折价取决于标的权益是否缺乏强制分配或出售的权力，而非家庭的合计持股地位。Rev. Rul. 93-12 确认，家庭持股不会被合计以否定少数股权折价，但本身控制该实体的被转让权益应按控制权层面计价。
官方指南： IRS 遗产税和赠与税估值
何种转让或事件确定了估值日和价值标准？
该事件同时确定估值日和价值标准。在家族控制的实体中，表决权或清算权的失效本身即构成 IRC Section 2704(a) 下的一项转让，独立于对该权益的任何赠与，因此应在计量对剩余权益的折价之前予以识别。
该事件同时确定估值日和价值标准。在家族控制的实体中，表决权或清算权的失效本身即构成 IRC Section 2704(a) 下的一项转让，独立于对该权益的任何赠与，因此应在计量对剩余权益的折价之前予以识别。
官方指南： IRS 遗产税和赠与税估值
管辖文件中的买卖协议、期权或其他限制是否将该权益可被出售或该实体可被清算的价格固定、设定上限或压低至低于非关联买卖双方本会达成的价格？
IRC Section 2703(a) 在对权益估值时不考虑固定价格的期权、协议和限制，除非纳税人证明符合 Section 2703(b) 的例外。应在此审查买卖协议、优先购买权以及看跌或看涨条款，因为不符合该例外的低于市场价格的条款将被忽略，权益将如同该条款不存在一样进行估值。
IRC Section 2703(a) 在对权益估值时不考虑固定价格的期权、协议和限制，除非纳税人证明符合 Section 2703(b) 的例外。应在此审查买卖协议、优先购买权以及看跌或看涨条款，因为不符合该例外的低于市场价格的条款将被忽略，权益将如同该条款不存在一样进行估值。
官方指南： IRS 遗产税和赠与税估值
该协议或限制是否满足 IRC Section 2703(b) 的全部三项要求——属于真实的商业安排、并非以低于充分且适当对价向家庭成员转让的规避手段，且其条款可与非关联方在公平交易中会接受的条款相比拟？
IRC Section 2703(b) 的全部三个要件均须满足；未满足任何一个都会导致该限制被忽略。公平交易可比性要件是家庭安排中最常见的失败之处，因此应记录可比的第三方协议，而不是仅仅主张一个商业目的。
IRC Section 2703(b) 的全部三个要件均须满足；未满足任何一个都会导致该限制被忽略。公平交易可比性要件是家庭安排中最常见的失败之处，因此应记录可比的第三方协议，而不是仅仅主张一个商业目的。
官方指南： IRS 遗产税和赠与税估值
管辖文件对持有人强制清算或退出能力的限制，与适用州法下的默认规则相比如何？
IRC Section 2704(b) 不考虑那些比州法默认规定更为严格、且转让人家族能够解除的清算限制，并如同不存在该额外限制一样对权益进行估值。在依赖任何清算限制来支持折价之前，应将协议逐条与州法默认规定以及 IRC Section 2704(b)(3) 的例外情形进行比较。
IRC Section 2704(b) 不考虑那些比州法默认规定更为严格、且转让人家族能够解除的清算限制，并如同不存在该额外限制一样对权益进行估值。在依赖任何清算限制来支持折价之前，应将协议逐条与州法默认规定以及 IRC Section 2704(b)(3) 的例外情形进行比较。
官方指南： IRS 遗产税和赠与税估值
该主体是否为合法且重要的非税务经营目的而设立和运营，且转让人取得了与所出资产相称的权益（即 IRC Section 2036 下以充分且足额对价进行的真实出售）？
IRC Section 2036 对以充分且完全的对价进行的善意出售予以豁免，就家族主体而言，这取决于设立该主体是否存在真实且有据可查的非税务理由，以及资本账户是否与所出资额成比例。如果满足该例外条件，则无论转让人日后的行为如何，Section 2036 均不适用；如果不满足，则计入遗产仍要求转让人同时保留了享用权、收益或控制权，而这将由下一个问题予以检验。
IRC Section 2036 对以充分且完全的对价进行的善意出售予以豁免，就家族主体而言，这取决于设立该主体是否存在真实且有据可查的非税务理由，以及资本账户是否与所出资额成比例。如果满足该例外条件，则无论转让人日后的行为如何，Section 2036 均不适用；如果不满足，则计入遗产仍要求转让人同时保留了享用权、收益或控制权，而这将由下一个问题予以检验。
官方指南： IRS 遗产税和赠与税估值
在设立该实体之后，转让人是否将个人资产与实体资产分开、在实体之外保留了足以维持生活的资产、遵守了实体的形式要件，并避免将实体资产用于个人开支或保留对分配的控制权？
由于真实销售例外在上一步骤中未能成立，IRC Section 2036(a) 仅在转让人同时保留了享用权、收益权或控制谁受益的权利时，才会将所出资的资产纳入遗产，此类保留可通过资金混同、将实体资金用于个人用途、不成比例的分配或保留分配控制权予以证明。应自始记录符合公平交易原则的运营情况，因为这些事实是就实体的整个存续期间加以判断的，而非仅在设立之时。
由于真实销售例外在上一步骤中未能成立，IRC Section 2036(a) 仅在转让人同时保留了享用权、收益权或控制谁受益的权利时，才会将所出资的资产纳入遗产，此类保留可通过资金混同、将实体资金用于个人用途、不成比例的分配或保留分配控制权予以证明。应自始记录符合公平交易原则的运营情况，因为这些事实是就实体的整个存续期间加以判断的，而非仅在设立之时。
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