IRC 409A 普通股估值
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商誉和现金产出单元减值中的公允价值
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目标是根据 ASC 350 计量承载商誉的报告单元的公允价值，还是根据 IAS 36 计量已分摊商誉的现金产生单元（CGU）的可收回金额？
商誉从不单独进行减值测试；而是与其所分配至的报告单元（US GAAP）或 CGU 或 CGU 组（IFRS）一并测试。如果您所测试的账面金额不包含已分配的商誉，则适用的模型为长期资产或无限期无形资产减值测试，而非本模型。在选择计量基础之前，请确认计量单元。
商誉从不单独进行减值测试；而是与其所分配至的报告单元（US GAAP）或 CGU 或 CGU 组（IFRS）一并测试。如果您所测试的账面金额不包含已分配的商誉，则适用的模型为长期资产或无限期无形资产减值测试，而非本模型。在选择计量基础之前，请确认计量单元。
官方指南： FASB会计准则汇编
是什么触发了本次减值计量？
触发因素决定本期是否需要计量公允价值或可收回金额。商誉以及带有商誉的现金产出单元（CGU）须进行强制性年度测试，但期中触发事件或 IAS 36 指标会使其提前。在 US GAAP 下，有支持的定性结论可免于年度定量测试；在 IFRS 下，带有商誉的 CGU 的年度测试是强制性的，指标审查仅影响是否需要进行期中测试。任一结论均须予以记录，而非假定。
触发因素决定本期是否需要计量公允价值或可收回金额。商誉以及带有商誉的现金产出单元（CGU）须进行强制性年度测试，但期中触发事件或 IAS 36 指标会使其提前。在 US GAAP 下，有支持的定性结论可免于年度定量测试；在 IFRS 下，带有商誉的 CGU 的年度测试是强制性的，指标审查仅影响是否需要进行期中测试。任一结论均须予以记录，而非假定。
官方指南： FASB会计准则汇编
定量测试将使用哪一计量基础？
ASC 350 采用单一基础——报告单元的公允价值。IAS 36 要求采用可收回金额，即公允价值减去处置成本与使用价值二者中的较高者，因此一个 CGU 可能需要同时估计两者。公允价值和公允价值减去处置成本是市场参与者的退出价格；使用价值是特定于主体的现值，二者采用不同的输入值和不同的折现率。
ASC 350 采用单一基础——报告单元的公允价值。IAS 36 要求采用可收回金额，即公允价值减去处置成本与使用价值二者中的较高者，因此一个 CGU 可能需要同时估计两者。公允价值和公允价值减去处置成本是市场参与者的退出价格；使用价值是特定于主体的现值，二者采用不同的输入值和不同的折现率。
官方指南： FASB会计准则汇编
公允价值输入值是否建立在市场参与者假设以及退出价格、最高最佳用途前提之上，而非当前所有者特定于主体的协同效应之上？
用于财务报告的公允价值是市场参与者愿意支付的退出价格，而非对当前所有者的投资价值。主体特定的协同效应、高于市场的合同或所有者计划中的重组属于使用价值的范畴（若 IAS 36 允许），而不属于公允价值或公允价值减处置成本的计量。将二者混淆会高估公允价值并低估减值。
用于财务报告的公允价值是市场参与者愿意支付的退出价格，而非对当前所有者的投资价值。主体特定的协同效应、高于市场的合同或所有者计划中的重组属于使用价值的范畴（若 IAS 36 允许），而不属于公允价值或公允价值减处置成本的计量。将二者混淆会高估公允价值并低估减值。
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对于任何收益法（折现现金流）公允价值，预测现金流与折现率是否内部一致，且所得出的公允价值是否在收益法与市场法之间相协调？
只有当分子与分母相匹配时，折现现金流才可靠：税后现金流需要税后折现率，名义现金流需要名义折现率，无债务现金流需要加权平均资本成本。当同时采用收益法和市场法时，差异应予以理解和调节，而非盲目取平均。未经调节的模型是高估公允价值的常见根源。
只有当分子与分母相匹配时，折现现金流才可靠：税后现金流需要税后折现率，名义现金流需要名义折现率，无债务现金流需要加权平均资本成本。当同时采用收益法和市场法时，差异应予以理解和调节，而非盲目取平均。未经调节的模型是高估公允价值的常见根源。
官方指南： FASB会计准则汇编
各报告单元或 CGU 的公允价值合计是否已与该主体的市值进行调节，且任何隐含的控制权溢价均有市场证据支持？
对于上市主体，各报告单元的公允价值总额应与计量日或临近计量日的市值相协调。隐含的控制权溢价只有在与实际控制权变更交易中观察到的溢价相一致时才可接受；无法解释的差距表明公允价值过高。应在工作底稿中记录该项协调。
对于上市主体，各报告单元的公允价值总额应与计量日或临近计量日的市值相协调。隐含的控制权溢价只有在与实际控制权变更交易中观察到的溢价相一致时才可接受；无法解释的差距表明公允价值过高。应在工作底稿中记录该项协调。
官方指南： FASB会计准则汇编
使用价值的现金流与折现率是否内部一致——税前现金流以税前折现率折现，并排除筹资现金流、所得税，以及主体尚未承诺的未来重组或资产改良所带来的收益？
在用价值按税前和融资前计量，使用处于当前状态的资产或 CGU。纳入税务现金流、利息，或纳入主体尚未承诺的重组之收益，将高估在用价值并掩盖减值。折现率必须是与税前现金流相一致的税前利率，其在实务中是推导得出，而非简单地进行税前还原。
在用价值按税前和融资前计量，使用处于当前状态的资产或 CGU。纳入税务现金流、利息，或纳入主体尚未承诺的重组之收益，将高估在用价值并掩盖减值。折现率必须是与税前现金流相一致的税前利率，其在实务中是推导得出，而非简单地进行税前还原。
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使用价值的预测是否基于合理且可支持的假设以及最近批准的预算或预测，除非有理由采用更长期间否则一般涵盖不超过五年，并采用稳定或递减的终值增长率？
IAS 36 将使用价值预测限制在管理层最近批准的预算之内，通常最长为五年的明确预测期，并按不超过所涉产品、行业或国家长期平均增长率的稳定或递减速率进行外推。曲棍球棒式预测和永续高增长是高估使用价值最常见的方式。应将各项假设与过往预测的准确性进行对比检验。
IAS 36 将使用价值预测限制在管理层最近批准的预算之内，通常最长为五年的明确预测期，并按不超过所涉产品、行业或国家长期平均增长率的稳定或递减速率进行外推。曲棍球棒式预测和永续高增长是高估使用价值最常见的方式。应将各项假设与过往预测的准确性进行对比检验。
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