Este verificador gratuito y guiado lleva a tu equipo de finanzas por los puntos de decisión clave de IFRS 9 Separación de Derivativos Embedded. Responde unas preguntas para ver el tratamiento probable y la evidencia a documentar.
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Lea el contrato completo para conocer las cláusulas de indexación, límites máximos y mínimos, derechos de conversión, opciones de extensión o pago anticipado y pagos denominados en una moneda distinta a la moneda funcional de las partes. La NIIF 9.4.3.1 describe un derivado implícito como un componente de un contrato híbrido que hace que algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varíen de la misma manera que lo haría un derivado independiente. El error común es examinar únicamente la cláusula de fijación de precios: las sanciones por terminación, las fórmulas de renovación y las cláusulas monetarias en los acuerdos de suministro y servicios también incluyen derivados.
Lea el contrato completo para conocer las cláusulas de indexación, límites máximos y mínimos, derechos de conversión, opciones de extensión o pago anticipado y pagos denominados en una moneda distinta a la moneda funcional de las partes. La NIIF 9.4.3.1 describe un derivado implícito como un componente de un contrato híbrido que hace que algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varíen de la misma manera que lo haría un derivado independiente. El error común es examinar únicamente la cláusula de fijación de precios: las sanciones por terminación, las fórmulas de renovación y las cláusulas monetarias en los acuerdos de suministro y servicios también incluyen derivados.
Orientación oficial: Normas IFRS emitidas
Confirme que todo el contrato híbrido se ajuste a la NIIF 9 antes de ejecutar las pruebas de la NIIF 9.4.3: los activos y pasivos financieros generalmente lo hacen, mientras que los contratos de seguro siguen la NIIF 17 y los contratos de materias primas de uso propio pueden excluirse a menos que puedan liquidarse en forma neta (NIIF 9.2.1; NIIF 9.2.4-2.6). Los alcances no son absolutos: la NIIF 17.11(a) remite a las aseguradoras a la NIIF 9 para la identificación de derivados implícitos, y los derivados implícitos en arrendamientos están expresamente sujetos a los requisitos de derivados implícitos de la NIIF 9 (NIIF 9.2.1(b)). Documente la ruta del alcance antes de cualquier trabajo de separación.
Confirme que todo el contrato híbrido se ajuste a la NIIF 9 antes de ejecutar las pruebas de la NIIF 9.4.3: los activos y pasivos financieros generalmente lo hacen, mientras que los contratos de seguro siguen la NIIF 17 y los contratos de materias primas de uso propio pueden excluirse a menos que puedan liquidarse en forma neta (NIIF 9.2.1; NIIF 9.2.4-2.6). Los alcances no son absolutos: la NIIF 17.11(a) remite a las aseguradoras a la NIIF 9 para la identificación de derivados implícitos, y los derivados implícitos en arrendamientos están expresamente sujetos a los requisitos de derivados implícitos de la NIIF 9 (NIIF 9.2.1(b)). Documente la ruta del alcance antes de cualquier trabajo de separación.
Orientación oficial: Normas IFRS emitidas
Pruebe la característica como si fuera un contrato independiente frente a la definición de derivado de tres partes del Apéndice A de la NIIF 9: cambios de valor en respuesta a una inversión neta inicial subyacente, pequeña o nula y liquidación en una fecha futura. Un subyacente que es una variable no financiera específica de una parte del contrato, como los ingresos propios o el EBITDA de la entidad, deja la característica fuera de la definición. No se salte este tramo: las características que simplemente restablecen los precios a los términos actuales del mercado a menudo no pasan la definición y nunca pasan la prueba estrechamente relacionada.
Pruebe la característica como si fuera un contrato independiente frente a la definición de derivado de tres partes del Apéndice A de la NIIF 9: cambios de valor en respuesta a una inversión neta inicial subyacente, pequeña o nula y liquidación en una fecha futura. Un subyacente que es una variable no financiera específica de una parte del contrato, como los ingresos propios o el EBITDA de la entidad, deja la característica fuera de la definición. No se salte este tramo: las características que simplemente restablecen los precios a los términos actuales del mercado a menudo no pasan la definición y nunca pasan la prueba estrechamente relacionada.
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La NIIF 9.4.3.2 elimina la bifurcación para los anfitriones de activos financieros: una nota estructurada mantenida, un bono convertible mantenido o un préstamo por cobrar con rendimientos indexados se clasifica en su totalidad según el modelo de negocio y las pruebas de flujo de efectivo contractual. Realice la evaluación desde el lado del contrato de la entidad que informa: el mismo bono convertible es un instrumento completo para el inversor, pero contiene una característica potencialmente separable para el emisor. Interpretar mal qué lado del instrumento posee la entidad es el error más común en este análisis.
La NIIF 9.4.3.2 elimina la bifurcación para los anfitriones de activos financieros: una nota estructurada mantenida, un bono convertible mantenido o un préstamo por cobrar con rendimientos indexados se clasifica en su totalidad según el modelo de negocio y las pruebas de flujo de efectivo contractual. Realice la evaluación desde el lado del contrato de la entidad que informa: el mismo bono convertible es un instrumento completo para el inversor, pero contiene una característica potencialmente separable para el emisor. Interpretar mal qué lado del instrumento posee la entidad es el error más común en este análisis.
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Clasifique todo el activo híbrido a costo amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado integral (FVOCI) o valor razonable con cambios en resultados (FVTPL) según el modelo de negocio dentro del cual se mantiene y si sus flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses (NIIF 9.4.1.1-4.1.4). La característica implícita no se ignora: forma parte de los flujos de efectivo contractuales probados contra el criterio solo pagos de principal e intereses (SPPI) en la NIIF 9.4.1.3, y el apalancamiento, el vínculo de capital o la indexación de materias primas generalmente no pasarán esa prueba. El resultado típico de las notas estructuradas mantenidas es valor razonable con cambios en resultados (FVTPL) para todo el instrumento, no para la bifurcación.
Clasifique todo el activo híbrido a costo amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado integral (FVOCI) o valor razonable con cambios en resultados (FVTPL) según el modelo de negocio dentro del cual se mantiene y si sus flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses (NIIF 9.4.1.1-4.1.4). La característica implícita no se ignora: forma parte de los flujos de efectivo contractuales probados contra el criterio solo pagos de principal e intereses (SPPI) en la NIIF 9.4.1.3, y el apalancamiento, el vínculo de capital o la indexación de materias primas generalmente no pasarán esa prueba. El resultado típico de las notas estructuradas mantenidas es valor razonable con cambios en resultados (FVTPL) para todo el instrumento, no para la bifurcación.
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Compare el factor de riesgo de la característica con el perfil de riesgo del anfitrión: las características de tasa de interés y crédito del emisor son naturales para un anfitrión de deuda, mientras que las exposiciones a acciones, materias primas y la mayoría de créditos de terceros no lo son. La NIIF 9.B4.3.5 enumera características que no están estrechamente relacionadas (pagos indexados a acciones o materias primas, derivados crediticios implícitos y ciertas opciones de compra, venta y pago anticipado), mientras que la NIIF 9.B4.3.8 enumera características estrechamente relacionadas, como límites máximos y mínimos no apalancados en o fuera del dinero en la emisión, cláusulas monetarias en una moneda comúnmente utilizada para los bienes comercializados y pagos vinculados a la inflación en el propio entorno económico de la entidad. Ancle el memorándum al ejemplo enumerado más cercano en lugar de argumentar por analogía desde cero.
Compare el factor de riesgo de la característica con el perfil de riesgo del anfitrión: las características de tasa de interés y crédito del emisor son naturales para un anfitrión de deuda, mientras que las exposiciones a acciones, materias primas y la mayoría de créditos de terceros no lo son. La NIIF 9.B4.3.5 enumera características que no están estrechamente relacionadas (pagos indexados a acciones o materias primas, derivados crediticios implícitos y ciertas opciones de compra, venta y pago anticipado), mientras que la NIIF 9.B4.3.8 enumera características estrechamente relacionadas, como límites máximos y mínimos no apalancados en o fuera del dinero en la emisión, cláusulas monetarias en una moneda comúnmente utilizada para los bienes comercializados y pagos vinculados a la inflación en el propio entorno económico de la entidad. Ancle el memorándum al ejemplo enumerado más cercano en lugar de argumentar por analogía desde cero.
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Para pasivos financieros y anfitriones no financieros, la separación se aplica si y sólo si se cumplen todas las tres condiciones de la NIIF 9.4.3.3: (a) la característica no está estrechamente relacionada con el anfitrión, (b) un instrumento separado con los mismos términos sería un derivado, y (c) el contrato híbrido no se mide a valor razonable con cambios en resultados. Primero verifique la condición (c): los pasivos comerciales y los híbridos designados en valor razonable con cambios en resultados (FVTPL) nunca requieren bifurcación. Como alternativa a la separación, la NIIF 9.4.3.5 permite designar el contrato híbrido completo a valor razonable con cambios en resultados (FVTPL) en el reconocimiento inicial, sujeto a las restricciones de ese párrafo.
Para pasivos financieros y anfitriones no financieros, la separación se aplica si y sólo si se cumplen todas las tres condiciones de la NIIF 9.4.3.3: (a) la característica no está estrechamente relacionada con el anfitrión, (b) un instrumento separado con los mismos términos sería un derivado, y (c) el contrato híbrido no se mide a valor razonable con cambios en resultados. Primero verifique la condición (c): los pasivos comerciales y los híbridos designados en valor razonable con cambios en resultados (FVTPL) nunca requieren bifurcación. Como alternativa a la separación, la NIIF 9.4.3.5 permite designar el contrato híbrido completo a valor razonable con cambios en resultados (FVTPL) en el reconocimiento inicial, sujeto a las restricciones de ese párrafo.
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Una vez separado, el derivado implícito se contabiliza como cualquier otro derivado: valor razonable en el reconocimiento inicial y en cada fecha de presentación de informes, con los cambios reconocidos en resultados a menos que se designe en una relación de cobertura calificada (NIIF 9.4.3.3; NIIF 9.5.7.1). Valorar las características basadas en opciones en los términos establecidos de la opción y calibrar las características que no son opciones, como forwards o swaps implícitos, para que tengan un valor razonable de cero al inicio (NIIF 9.B4.3.3). Determine el valor razonable según la NIIF 13 y espere datos de nivel 2 o 3 para características de contrato personalizadas.
Una vez separado, el derivado implícito se contabiliza como cualquier otro derivado: valor razonable en el reconocimiento inicial y en cada fecha de presentación de informes, con los cambios reconocidos en resultados a menos que se designe en una relación de cobertura calificada (NIIF 9.4.3.3; NIIF 9.5.7.1). Valorar las características basadas en opciones en los términos establecidos de la opción y calibrar las características que no son opciones, como forwards o swaps implícitos, para que tengan un valor razonable de cero al inicio (NIIF 9.B4.3.3). Determine el valor razonable según la NIIF 13 y espere datos de nivel 2 o 3 para características de contrato personalizadas.
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Separe primero el derivado: una característica basada en opciones se mide en los términos establecidos de la opción, mientras que una característica que no es una opción se separa en términos que le dan un valor razonable de cero en el reconocimiento inicial, y el anfitrión toma el monto residual (NIIF 9.B4.3.3). Luego, el anfitrión se contabiliza según la norma apropiada: costo amortizado para un anfitrión de pasivo de deuda simple, o la guía no financiera relevante (NIIF 9.4.3.4). Un error común es medir el anfitrión a su valor razonable independiente y tratar el derivado como el complemento, lo que expresa erróneamente el valor del primer día y el interés efectivo posterior.
Separe primero el derivado: una característica basada en opciones se mide en los términos establecidos de la opción, mientras que una característica que no es una opción se separa en términos que le dan un valor razonable de cero en el reconocimiento inicial, y el anfitrión toma el monto residual (NIIF 9.B4.3.3). Luego, el anfitrión se contabiliza según la norma apropiada: costo amortizado para un anfitrión de pasivo de deuda simple, o la guía no financiera relevante (NIIF 9.4.3.4). Un error común es medir el anfitrión a su valor razonable independiente y tratar el derivado como el complemento, lo que expresa erróneamente el valor del primer día y el interés efectivo posterior.
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La NIIF 9.4.3.7 proporciona la escala de medición: medir el derivado implícito en sus términos y condiciones; si eso no es posible, medirlo como la diferencia entre el valor razonable del contrato híbrido y el valor razonable del anfitrión; sólo si eso también falla se designa todo el contrato híbrido en valor razonable con cambios en resultados (FVTPL) según la NIIF 9.4.3.6. Se espera que la imposibilidad de medir sea poco común, por lo que se deben documentar los intentos de valoración antes de recurrir a la alternativa. Cuando se aplica el recurso alternativo, es una designación requerida, no una elección libre de política contable.
La NIIF 9.4.3.7 proporciona la escala de medición: medir el derivado implícito en sus términos y condiciones; si eso no es posible, medirlo como la diferencia entre el valor razonable del contrato híbrido y el valor razonable del anfitrión; sólo si eso también falla se designa todo el contrato híbrido en valor razonable con cambios en resultados (FVTPL) según la NIIF 9.4.3.6. Se espera que la imposibilidad de medir sea poco común, por lo que se deben documentar los intentos de valoración antes de recurrir a la alternativa. Cuando se aplica el recurso alternativo, es una designación requerida, no una elección libre de política contable.
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Identifique el anfitrión eliminando la característica incorporada y preguntando qué queda: un instrumento de deuda, un interés residual similar a un capital o un contrato ejecutivo no financiero. Los anfitriones de activos financieros toman la ruta del instrumento completo sin bifurcación (NIIF 9.4.3.2); Los anfitriones de pasivos financieros y no financieros ejecutan la prueba de las tres condiciones (NIIF 9.4.3.3). Un anfitrión sin vencimiento establecido que representa una participación residual en los activos netos de una entidad tiene características de patrimonio, lo que cambia lo que se considera estrechamente relacionado en el siguiente paso del análisis.
Identifique el anfitrión eliminando la característica incorporada y preguntando qué queda: un instrumento de deuda, un interés residual similar a un capital o un contrato ejecutivo no financiero. Los anfitriones de activos financieros toman la ruta del instrumento completo sin bifurcación (NIIF 9.4.3.2); Los anfitriones de pasivos financieros y no financieros ejecutan la prueba de las tres condiciones (NIIF 9.4.3.3). Un anfitrión sin vencimiento establecido que representa una participación residual en los activos netos de una entidad tiene características de patrimonio, lo que cambia lo que se considera estrechamente relacionado en el siguiente paso del análisis.
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Revele la política contable aplicada a los contratos híbridos (NIIF 7.21), los valores razonables por clase con las técnicas de valoración y los insumos utilizados (NIIF 7.25; NIIF 13.91-93) y, para instrumentos compuestos con múltiples derivados implícitos interdependientes, la existencia de esas características (NIIF 7.17). Los derivados separados también entran en las revelaciones de riesgo de mercado, crédito y liquidez de la NIIF 7.31-42. Los auditores esperan que la conclusión de separación del memorando se relacione directamente con la redacción de la nota de política, por lo que redactan ambas juntas.
Revele la política contable aplicada a los contratos híbridos (NIIF 7.21), los valores razonables por clase con las técnicas de valoración y los insumos utilizados (NIIF 7.25; NIIF 13.91-93) y, para instrumentos compuestos con múltiples derivados implícitos interdependientes, la existencia de esas características (NIIF 7.17). Los derivados separados también entran en las revelaciones de riesgo de mercado, crédito y liquidez de la NIIF 7.31-42. Los auditores esperan que la conclusión de separación del memorando se relacione directamente con la redacción de la nota de política, por lo que redactan ambas juntas.
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