Este verificador gratuito y guiado lleva a tu equipo de finanzas por los puntos de decisión clave de IAS 32 Instrumentos Puttables y de Obligación sobre la Fijación. Responde unas preguntas para ver el tratamiento probable y la evidencia a documentar.
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Un instrumento con opción de venta es aquel que el tenedor puede devolver al emisor a cambio de efectivo u otro activo financiero, o que se devuelve automáticamente en un evento futuro como la muerte o jubilación del tenedor. Los ejemplos incluyen acciones cooperativas, unidades de fondos de tipo abierto e intereses de sociedades con derechos de retiro. La opción de venta crea una obligación contractual que pasaría por defecto a la clasificación de pasivo financiero a menos que se cumpla la excepción limitada de la NIC 32.16A-16B.
Un instrumento con opción de venta es aquel que el tenedor puede devolver al emisor a cambio de efectivo u otro activo financiero, o que se devuelve automáticamente en un evento futuro como la muerte o jubilación del tenedor. Los ejemplos incluyen acciones cooperativas, unidades de fondos de tipo abierto e intereses de sociedades con derechos de retiro. La opción de venta crea una obligación contractual que pasaría por defecto a la clasificación de pasivo financiero a menos que se cumpla la excepción limitada de la NIC 32.16A-16B.
Orientación oficial: Normas IFRS emitidas
Un instrumento de obligación sobre liquidación requiere que el emisor entregue una parte prorrateada de los activos netos a los tenedores sólo cuando la entidad liquide, ya sea que la liquidación sea cierta, a opción del tenedor o contingente. La NIC 32.16C y la guía de aplicación AG14E-AG14F proporcionan una excepción de patrimonio paralela a la excepción de venta. La trampa común es tratar una preferencia de liquidación fija o un rescate a un precio fijo como calificativo; sólo un reclamo residual prorrateado genuino lo hace.
Un instrumento de obligación sobre liquidación requiere que el emisor entregue una parte prorrateada de los activos netos a los tenedores sólo cuando la entidad liquide, ya sea que la liquidación sea cierta, a opción del tenedor o contingente. La NIC 32.16C y la guía de aplicación AG14E-AG14F proporcionan una excepción de patrimonio paralela a la excepción de venta. La trampa común es tratar una preferencia de liquidación fija o un rescate a un precio fijo como calificativo; sólo un reclamo residual prorrateado genuino lo hace.
Orientación oficial: Normas IFRS emitidas
Tanto la excepción de venta como la de obligación por liquidación requieren que el tenedor participe prorrateadamente en los activos netos residuales en lugar de recibir un rendimiento fijo independiente del desempeño de la entidad. Pruebe los términos del acuerdo: un reclamo limitado a la par, o un mínimo garantizado, rompe la condición de prorrateo. La aplicación errónea más común es tratar un reembolso al valor liquidativo que está sujeto a un piso fijo como un reclamo residual puro.
Tanto la excepción de venta como la de obligación por liquidación requieren que el tenedor participe prorrateadamente en los activos netos residuales en lugar de recibir un rendimiento fijo independiente del desempeño de la entidad. Pruebe los términos del acuerdo: un reclamo limitado a la par, o un mínimo garantizado, rompe la condición de prorrateo. La aplicación errónea más común es tratar un reembolso al valor liquidativo que está sujeto a un piso fijo como un reclamo residual puro.
Orientación oficial: Normas IFRS emitidas
La excepción de venta o liquidación se aplica únicamente a la clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás clases. Clasifique la estructura de capital y confirme que ninguna clase (acciones preferentes, deuda u otro tramo de capital) esté por delante del instrumento en el momento de la liquidación. Una aplicación errónea común es ignorar los instrumentos en poder de partes relacionadas o fuera del grupo que, en esencia, están por delante de la clase que se está probando.
La excepción de venta o liquidación se aplica únicamente a la clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás clases. Clasifique la estructura de capital y confirme que ninguna clase (acciones preferentes, deuda u otro tramo de capital) esté por delante del instrumento en el momento de la liquidación. Una aplicación errónea común es ignorar los instrumentos en poder de partes relacionadas o fuera del grupo que, en esencia, están por delante de la clase que se está probando.
Orientación oficial: Normas IFRS emitidas
Todos los instrumentos dentro de la clase subordinada deben tener características idénticas y compartir igualmente los rendimientos residuales. Compare los términos de cada instrumento de la clase: un dividendo preferencial, un derecho de reembolso mejorado o un rendimiento garantizado para algunos tenedores anula la excepción. La trampa es asumir que una sola clase es homogénea sin verificar acuerdos paralelos o diferentes tramos emitidos en diferentes momentos.
Todos los instrumentos dentro de la clase subordinada deben tener características idénticas y compartir igualmente los rendimientos residuales. Compare los términos de cada instrumento de la clase: un dividendo preferencial, un derecho de reembolso mejorado o un rendimiento garantizado para algunos tenedores anula la excepción. La trampa es asumir que una sola clase es homogénea sin verificar acuerdos paralelos o diferentes tramos emitidos en diferentes momentos.
Orientación oficial: Normas IFRS emitidas
La excepción requiere que los flujos de efectivo totales esperados durante la vida del instrumento se basen sustancialmente en la ganancia o pérdida de la entidad, el cambio en sus activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de sus activos netos reconocidos y no reconocidos. Los instrumentos de rendimiento fijo, o aquellos que sólo tienen un vínculo nominal con los activos netos, no califican. Pruebe el contenido de la devolución, no sólo su etiqueta.
La excepción requiere que los flujos de efectivo totales esperados durante la vida del instrumento se basen sustancialmente en la ganancia o pérdida de la entidad, el cambio en sus activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de sus activos netos reconocidos y no reconocidos. Los instrumentos de rendimiento fijo, o aquellos que sólo tienen un vínculo nominal con los activos netos, no califican. Pruebe el contenido de la devolución, no sólo su etiqueta.
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El precio de venta debe ser igual a la participación prorrateada del tenedor en los activos netos medidos en la fecha de reembolso. Un monto fijo en efectivo, una fórmula vinculada a un índice o múltiplo de ganancias, o un piso y un tope alrededor del valor liquidativo rompen la excepción porque el acuerdo ya no es un reclamo residual puro. Rastree la cláusula de rescate hasta la base de medición de activos netos para confirmar.
El precio de venta debe ser igual a la participación prorrateada del tenedor en los activos netos medidos en la fecha de reembolso. Un monto fijo en efectivo, una fórmula vinculada a un índice o múltiplo de ganancias, o un piso y un tope alrededor del valor liquidativo rompen la excepción porque el acuerdo ya no es un reclamo residual puro. Rastree la cláusula de rescate hasta la base de medición de activos netos para confirmar.
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Cuando el anfitrión no es un activo financiero, la NIIF 9.4.3.3 requiere que un derivado implícito se separe cuando sus características económicas no están estrechamente relacionadas con el anfitrión, un instrumento independiente con los mismos términos cumpliría con la definición de derivado y el híbrido no se mide al valor razonable con cambios en resultados en su totalidad. Las opciones de conversión, las características de apalancamiento y los multiplicadores de inflación son candidatos comunes incluso cuando el anfitrión califica como capital con opción de venta.
Cuando el anfitrión no es un activo financiero, la NIIF 9.4.3.3 requiere que un derivado implícito se separe cuando sus características económicas no están estrechamente relacionadas con el anfitrión, un instrumento independiente con los mismos términos cumpliría con la definición de derivado y el híbrido no se mide al valor razonable con cambios en resultados en su totalidad. Las opciones de conversión, las características de apalancamiento y los multiplicadores de inflación son candidatos comunes incluso cuando el anfitrión califica como capital con opción de venta.
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Separar el derivado implícito no estrechamente relacionado del principal y medirlo a valor razonable con cambios en resultados. El anfitrión residual aún puede calificar como capital bajo la excepción de venta. Si el derivado implícito no puede medirse por separado a su valor razonable, la NIIF 9.4.3.6 requiere que todo el híbrido se mida a valor razonable con cambios en resultados (FVTPL), lo que impediría la clasificación de patrimonio.
Separar el derivado implícito no estrechamente relacionado del principal y medirlo a valor razonable con cambios en resultados. El anfitrión residual aún puede calificar como capital bajo la excepción de venta. Si el derivado implícito no puede medirse por separado a su valor razonable, la NIIF 9.4.3.6 requiere que todo el híbrido se mida a valor razonable con cambios en resultados (FVTPL), lo que impediría la clasificación de patrimonio.
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Un instrumento compuesto contiene tanto un componente de pasivo como un componente de capital de un solo contrato, más comúnmente un bono convertible. La NIC 32.28 requiere que los componentes se separen en el reconocimiento inicial: medir primero el pasivo y asignar el residual al patrimonio. La división es necesaria incluso cuando el anfitrión es un instrumento con opción de venta que de otro modo califica para la excepción de capital.
Un instrumento compuesto contiene tanto un componente de pasivo como un componente de capital de un solo contrato, más comúnmente un bono convertible. La NIC 32.28 requiere que los componentes se separen en el reconocimiento inicial: medir primero el pasivo y asignar el residual al patrimonio. La división es necesaria incluso cuando el anfitrión es un instrumento con opción de venta que de otro modo califica para la excepción de capital.
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Mida el componente del pasivo como el valor razonable de un pasivo similar que no tenga la característica de conversión de patrimonio, luego asigne el residual del valor razonable total del instrumento al componente de patrimonio (NIC 32.31-32). Los costos de transacción se asignan a los dos componentes en proporción a los ingresos (NIC 32.38). El componente de patrimonio no se vuelve a medir después del reconocimiento inicial.
Mida el componente del pasivo como el valor razonable de un pasivo similar que no tenga la característica de conversión de patrimonio, luego asigne el residual del valor razonable total del instrumento al componente de patrimonio (NIC 32.31-32). Los costos de transacción se asignan a los dos componentes en proporción a los ingresos (NIC 32.38). El componente de patrimonio no se vuelve a medir después del reconocimiento inicial.
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Los instrumentos con opción de venta clasificados como patrimonio activan las revelaciones específicas contenidas en la NIC 1.136A: datos cuantitativos resumidos sobre el monto clasificado como patrimonio, los objetivos y políticas para gestionar la obligación de rescate y la salida de efectivo esperada en el rescate con la forma en que se determinó. La NIC 32.30 y la NIIF 7 añaden revelaciones sobre términos y juicios de clasificación. La trampa consiste en presentar los instrumentos como capital ordinario sin la información específica del rescate.
Los instrumentos con opción de venta clasificados como patrimonio activan las revelaciones específicas contenidas en la NIC 1.136A: datos cuantitativos resumidos sobre el monto clasificado como patrimonio, los objetivos y políticas para gestionar la obligación de rescate y la salida de efectivo esperada en el rescate con la forma en que se determinó. La NIC 32.30 y la NIIF 7 añaden revelaciones sobre términos y juicios de clasificación. La trampa consiste en presentar los instrumentos como capital ordinario sin la información específica del rescate.
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Confirmar la coherencia entre clasificación, medición inicial y divulgación antes de finalizar la contabilidad. Un instrumento con opción de venta pura que cumple con la NIC 32.16A-16B se presenta íntegramente en el patrimonio; un instrumento convertible o de otro modo compuesto se divide según la NIC 32.28. Seleccione el resultado que coincida con el análisis realizado en los pasos anteriores.
Confirmar la coherencia entre clasificación, medición inicial y divulgación antes de finalizar la contabilidad. Un instrumento con opción de venta pura que cumple con la NIC 32.16A-16B se presenta íntegramente en el patrimonio; un instrumento convertible o de otro modo compuesto se divide según la NIC 32.28. Seleccione el resultado que coincida con el análisis realizado en los pasos anteriores.
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